El platino va a aumentar – La mejor manera de obtener beneficios

La diferencia clave entre el oro y el platino

Tanto el oro como el platino son metales preciosos deseables.  Pero el platino es más raro que el oro. Por lo tanto, parece que tiene sentido que el platino sea generalmente el metal más caro.

Sin embargo, en los últimos cinco años, esta relación se ha roto. Y esta baja se debe, principalmente,a la diferente consideración del oro y el platino

Nota publicada por Matthew Partridge en money week

El oro es un metal monetario. Ha sido utilizado como un medio de cambio y depósito de valor durante milenios. Su valor deriva principalmente de la idea de que el oro es dinero.

El platino es un metal industrial. Nunca ha sido  utilizado como dinero. Su valor percibido se deriva principalmente de la cantidad que necesitan los fabricantes de vehículos.

Así que cuando la gente piensa que el sistema financiero está en riesgo de romperse, todos buscan al oro. Un sistema financiero quebrado no es una buena noticia para el comercio o la industria, esto significa que no necesitan del platino.

Esto tiene mucho sentido. Y teniendo en cuenta nuestras preocupaciones sobre el sistema financiero global, el  consejo es que se aferre a su oro.

Pero ahora también podría ser un buen momento para conseguir un poco de platino si no lo ha hecho. He aquí por qué.

La oferta mundial de platino es muy vulnerable

Dos terceras partes de la producción mundial de platino proviene de Sudáfrica. Hasta ahora las empresas de platino, como el resto del sector minero, se han beneficiado de una gran oferta de mano de obra relativamente barata. Esto les ha ayudado a mantener los costos bajos.

Sin embargo, esta situación también les ha dado pocos incentivos para invertir en nuevos equipos. Como resultado, los pozos y las instalaciones utilizan mano de obra para tareas que se realizan por máquinasen cualquier otrosector.

Esto ha llevado a que  los gigantes de la minería no estén preparados para hacer frente a un cambio en la actitud de sus trabajadores. Las décadas de fuerte crecimiento económico han aumentado las expectativas sobre los salarios. Los sindicatos están cada vez más firmes en sus requerimientos y más dispuestos a la huelga por lo que ellos ven como un salario justo.

El verano pasado una disputa sobre salarios en Marikana terminó en tragedia cuando una serie de enfrentamientos entre la policía y los huelguistas dejaron 47 muertos y 78 heridos.

El sector minero ha intentado una serie de tácticas. Una opción es simplemente estar de acuerdo a pagar más. Después de las muertes, el conglomerado Lonmin acordó en septiembre pasado otorgar aumentos de hasta el 22%.

Sin embargo, otros han decidido cerrar la producción. En enero, Anglo-American Platinum dijo que cerraría cuatro grandes minas que dan cuenta de casi el 10% del suministro mundial de platino. Una enorme reacción pública ha obligado a la compañía a posponer el cierre. Pero todavía planea reducir sustancialmente su producción en un futuro próximo.

De todos modos, la producción de Sudáfrica ha estado cayendo. El año pasado, la producción total de platino fue la más baja desde el 2001 – 19% por debajo de 2006.

Mientras tanto la demanda de platino está aumentando

Además de beneficiarse por la menor producción, los precios serán empujados hacia arriba por la creciente demanda de platino para convertidores catalíticos, que reducen las emisiones de los motores de los automóviles.

Los consumidores estadounidenses finalmente están comenzando a comprar automóviles nuevamente. De hecho, se espera quelas ventas de autos nuevos en los EE.UU sea un 18% mayor en enero respecto al año anterior.

Mientras tanto, China, ante las crecientescríticas sobre la calidad del aire, está a punto de adoptar normas mucho más estrictas para limitar las  emisiones nocivas de los automóviles.

Alpha

 

Eric Sprott de Sprott Asset Management cree que la demanda de platino debido a la industria automotriz (que representa casi el 40% del consumo total) crecerá un 7% este año.

Hay otra fuente de demanda creciente, como consecuencia del bajo valor relativo del  platino en comparación con el oro. La joyería representa el 30% del consumo global de platino. Pero, también en razón de su menor valor, esta remplazando al oro, a pesar de su popularidad. En la India, las ventas de joyas de platino han crecido cerca de  un 50% con respecto al año pasado.

 

¿Cómo sacar provecho de platino?

 

Hay dos maneras de aprovecharse de las fuertes perspectivas de platino. Si quiere hacer una apuesta directa, sólo tiene que comprar un fondo cotizado en bolsa que sigue el precio físico. ETFS Physical Platinum,que está respaldado por las tiendas del metal físico, es la mejor opción, con un gasto anual de 0,49%.

 

Tambien, si está dispuesto a tomar un poco más de riesgo, podría considerar la compra de  acciones de una empresa minera de platino. North American Palladium opera solo una mina de platino en  Canadá, en el noroeste de Ontario. Los geólogos creen que podría haber cantidades más grandes de platino en los terrenos colindantes. Ese proyecto se esta estudiando en la actualidad en conjunto con otra empresa minera.

No es un emprendimiento de platino puro, como su nombre lo indica, pero el  paladio,  también se utiliza en la industria automotrizenusos semejantes al platino.

Otra opción es Stillwater Mining Company que tiene una gran mina en Montana en los EE.UU.. Ha invertido mucho dinero para ampliar la producción futura, en consecuencia, esta perfectamente preparada para aprovechas una suba de precios.Además,  tiene una sólida posición de caja que debería permitirle sobrevivir si los precios caen repentinamente.

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